Мировая экономика развивается не по прямой, а по спирали. Каждый виток называют экономическим циклом. За любой из них рынок по порядку проходит четыре этапа: рост, пик, спад и дно. Затем процесс начинается сначала.
Почему остановить круг на этапе роста нельзя и как понять, какая сейчас фаза, рассказываем в статье.
Что такое экономические циклы
Экономические циклы — это периоды роста и спада деловой активности.
В начале цикла экономика растет и достигает пика: компании производят много, нанимают сотрудников, люди охотно берут товары. Потом рынок переживает спад и достигает дна — бизнес останавливает работу, увольняет команды. Потребители теряют доходы и берегут деньги, покупают мало.
Постепенно экономика восстанавливается. Рынок входит в фазу роста — начинается новый цикл.
Про экономические циклы заговорили в 19 веке. До этого спады и подъемы замечали только в отдельных отраслях и связывали с внешними факторами: войной или стихийными бедствиями. А потом в Англии без явных причин произошел серьезный кризис: он начался с текстильной индустрии и затронул всю экономику.
После этого рынок трясло еще дважды с интервалом примерно в 11 лет. Ученые решили это объяснить. В результате сегодня существует четыре основных теории циклического развития экономики. Они предлагают разные сроки колебаний и их причины.
1. Краткосрочные циклы Китчина (2-4 года). Запасы товаров влияют на рост и спад экономики.
Во время подъема потребительский спрос Желание и возможность людей покупать товары и услуги растет. Компании много производят и заполняют склады товарами. Когда место в хранилищах заканчивается, предприятия сокращают выпуск продуктов. Работников увольняют. Деловая активность замедляется.
Люди получают и тратят меньше, но все равно покупают товары. Постепенно запасы на складах заканчиваются. Чтобы пополнить хранилища, компании запускают производства и нанимают сотрудников. Рынок оживает. Начинается новый цикл.2. Инвестиционные циклы Жюгляра (7-11 лет). На колебания рынка влияют вложения бизнеса.
Когда экономика растет, компании покупают новое оборудование и расширяют производства. Эти инвестиции создают рабочие места. Люди получают деньги и охотно покупают товары. Рынок стабильно развивается еще 3-5 лет.
Потом инвестиции достигают пика. Работников не хватает, зарплаты сильно увеличиваются. Деньги дешевеют, растут темпы инфляции. Чтобы их снизить, государство поднимает ключевую ставку.
Инвестиции становятся дороже. Бизнес больше не вкладывает деньги в новое оборудование, сокращает производство. Увольняет сотрудников. Люди начинают экономить, потребительский спрос падает.
Чтобы разогнать экономику, государство снижает ключевой процент. Кредиты дешевеют. Бизнес может снова инвестировать в производство. Деловая активность растет. Начинается новый цикл.3. «Строительные» циклы Кузнеца (15-25 лет). Подъемы и спады в экономике зависят от смены поколений и рынка недвижимости.
В стране подрастает новое поколение. Молодые люди ищут свое жилье, рынок недвижимости растет. Он тянет за собой всю экономику: застройщикам нужны сотрудники, банковские услуги, материалы, дороги. Доходы населения растут.
Экономика достигает пика. Строительный бум продолжается 10-15 лет. Недвижимость стоит очень дорого. Все, кто хотел купить дом, уже это сделали, а новое поколение еще не выросло. Предложение жилья превышает спрос.
Темпы строительства замедляются, а вместе с ними — деловая активность. Компании увольняют сотрудников, останавливают инвестиции. Производители стройматериалов закрывают предприятия. Экономика достигает дна.
Постепенно подрастает новое поколение. Люди начинают покупать дома. Спрос на недвижимость снова растет, и деловая активность оживает. Начинается новый цикл.4. Волны Кондратьева (45-60 лет). Колебания на рынке зависят от прогресса.
В мире появляется новая технология или способ производства. Компании используют и развивают инновацию. Появляются новые рынки и профессии. Бизнес нанимает специалистов, инвестирует в оборудование. Экономика растет и достигает пика 20-30 лет.
Затем происходит спад. Технология достигает потолка: инженеры упираются в физические законы. Паровоз не поедет быстрее, чем позволяет паровой двигатель. При этом на изобретение падает спрос: к этому моменту у большинства оно уже есть.
Компании сокращают производство, увольняют людей. Безработица растет, потребители покупают мало. Деловая активность замирает.
Люди ищут выход из кризиса. В конце концов создают прорывную технологию. Начинается новый цикл.Конкуренцию выигрывают компании, которые первыми внедряют технологии. Необязательно менять сразу все процессы. Можно начать с простых операций. Например, внедрить CRM Битрикс24. Система будет хранить данные покупателей, напоминать менеджерам про задачи и помогать вести клиентов: от первого знакомства до покупки.
Циклы из четырех теорий развиваются параллельно. Чтобы принимать решения и учитывать циклический характер развития рыночной экономики, полезно знать все. Циклы Китчина и Жюгляра помогают развивать бизнес в близкой перспективе. На волны Кузнеца и Кондратьева полезно смотреть, чтобы составлять долгосрочную стратегию.
Какие фазы экономического цикла существуют
Выделяют четыре фазы.
- Подъем или оживление. В этот период экономика растет. Компании производят больше, нанимают новых сотрудников. Доходы населения растут, люди охотнее тратят деньги и инвестируют.
- Пик. Верхняя точка цикла с максимальной деловой активностью. Производственные мощности загружены на полную, безработица низкая. Люди много покупают и инвестируют.
- Спад, или рецессия. Развитие замедляется. Компании сокращают производство, увольняют сотрудников. Безработица растет, люди меньше покупают и больше копят. Объем инвестиций падает.
- Дно. Нижняя точка цикла — многие компании останавливают производство или совсем закрываются. Безработица на максимальном уровне. Потребительский спрос почти отсутствует. Инвестиций нет.
Почему нельзя разорвать цикл. Экономика никогда не находится в балансе. Спрос и предложение догоняют друг друга. Инвестиции растут и падают.
Это происходит, потому что на рынке действует сразу несколько игроков: бизнес, покупатели, инвесторы. Как они принимают решения:
- С опозданиями. Все реагируют с задержками. Например, люди хотят покупать желтые тарелки. Чтобы их произвести, бизнесу нужно перестроить процессы: разработать дизайн, купить краску, развезти посуду по всем магазинам. Это долго. В результате предложение опаздывает за спросом.
- Непредсказуемо. Люди не всегда рационально принимают решения. Например, инвесторы вкладывают деньги в крионику Технология заморозки людей и животных. Ученые надеются, что их можно будет оживить в далеком будущем. . Никто не знает, принесет ли выгоду эта технология.
- Под давлением окружающего мира. На решения влияет технологический прогресс, культура, мораль современного общества. Например, люди отказываются от пластиковых вещей, чтобы сохранить природу.
В результате получаются циклы роста и спада. Это особенности циклического развития экономики. Попытки остановить волны могут усиливать их в будущем.
Например, чтобы сгладить спад экономики, Центральный банк может снизить процентную ставку еще на пике и долго не поднимать ее. Кредиты будут дешевыми. Люди и компании начнут занимать много денег. Покупать оборудование, недвижимость и акции.
Вырастет инфляция. Чтобы снизить ее темпы, ЦБ придется поднимать ключевую ставку. Кредиты сразу подорожают.
Люди и бизнес не смогут платить высокий процент по долгам и начнут массово продавать активы. Но купить их никто не сможет: кредиты слишком дорогие. В результате многие станут банкротами. Вырастет безработица.
Государство не будет получать налоги и не сможет поддержать экономику. Вместо короткого циклического спада страна получит долгий кризис.
Как понять, какой сейчас цикл
Чтобы определить фазу, смотрят на четыре экономических показателя:
ВВП. Это основной маркер. Если показатель снижается два квартала подряд, экономика находится на спаде. Фаза подъема наступает, когда ВВП выше многолетнего тренда. Экономика приближается к пику, когда внутренний валовой продукт стабильно увеличивается несколько лет подряд.
ВВП России растет несколько лет подряд. В 2023 году — на 3,6%, по итогам 2024 года — на 4,1%.Уровень безработицы. Если показатель растет — экономика падает и наоборот. Исторически минимальная безработица часто указывает на пик цикла, после которого пойдет спад. Например, перед кризисом 2008 года показатель в США опустился до рекордных 4,4%.
В октябре 2024 года безработица в России обновила исторический минимум и опустилась до 2,3%.Инфляция. В начале цикла она низкая, затем постепенно ускоряется и достигает максимума перед пиком. На этапе спада инфляция замедляется.
По итогам 2024 года инфляция в России составила 9,52%. Она продолжает быстро расти: с начала года увеличилась на 2,41%.Процентная ставка. Когда экономика падает, ЦБ обычно понижает уровень ключевой ставки. Так государство старается быстрее перейти к фазе роста. И наоборот, если рынок растет, центральные банки повышают проценты.
В июле 2024 года Центробанк пошел на резкое повышение ставки: сначала до 18%, а затем — до 21% годовых.
Экономика России находится в конце фазы подъема. Эксперты ожидают, что в 2025 году начнется спад и замедление деловой активности. В следующей главе рассказываем, как подготовиться компаниям и учитывать циклический характер развития экономики.
Как вести бизнес на разных фазах
Подъем:
- Привлекать дешевые долгосрочные кредиты, пока они доступны. Стараться брать в долг по фиксированной ставке.
- Запускать долгосрочные проекты, пока стоимость денег низкая. Закупать материалы впрок по выгодным ценам.
- Нанимать опытных специалистов — их будет трудно найти на пике рыночной активности.
- Вкладываться в новые продукты и маркетинг. Увеличивать долю на рынке, пока конкуренты слабы.
Пик:
- Сокращать долговую нагрузку. Гасить кредиты с плавающей ставкой, чтобы подготовиться к спаду.
- Наращивать денежную подушку.
- Переводить активы с высоким риском в надежные инструменты.
Спад:
- Закрывать направления бизнеса, которые не приносят прибыль.
- Сокращать штат, но сохранять ключевых специалистов.
- Искать способы экономить. Например, автоматизировать процессы или перезаключить договор аренды.
Дно:
- Улучшать рабочие процессы.
- Готовить стратегию и новые продукты к будущему росту.
- Заключать долгосрочные контракты с поставщиками по низким ценам.
Чтобы было время на стратегические задачи, важно правильно распределять время. Забирайте правила в телеграм-канале и успевайте больше.
FAQ
Государство старается сгладить пики, но не навредить рынку, не вызвать негативных последствий.
- Во время роста государство формирует резервные фонды, снижает государственный долг. Запасы и свободные ресурсы потом использует, чтобы поддерживать людей и компании в кризис.
- На пике государство может повышать налоги, чтобы собирать финансовую подушку и готовиться к спаду. Также Центральный банк часто увеличивает процентные ставки. Эти меры помогают избежать перегрева экономики и образования пузырей.
- Во время спада правительство снижает налоги для бизнеса. Компании получают больше денег на развитие. Так рынок быстрее переходит в фазу роста.
Глобализация — это процесс, при котором страны и люди начинают зависеть друг от друга. Компании работают в разных странах, товары свободно перевозят через границы, а информация и деньги мгновенно передаются по всему миру.
Передаются и экономические колебания. Например, кризис 2008 года в США быстро затронул Россию, европейские и азиатские страны. Глобализация привела к тому, что на циклы в одном государстве стала влиять деловая активность в других.
Что в итоге
- Экономика развивается циклически. За каждый цикл проходит четыре фазы: рост, пик, спад и дно. Этот процесс нельзя остановить.
- Существует четыре типа экономических циклов разной длины: Китчина (2-4 года), Жюгляра (7-11 лет), Кузнеца (15-25 лет) и Кондратьева (45-60 лет).
- Текущую фазу экономического цикла можно определить по четырем показателям: динамике ВВП, уровню безработицы, инфляции и процентной ставке Центрального банка.
- Бизнесу нужны нужно учитывать циклический характер рыночной экономики. На подъеме берут кредиты и нанимают сотрудников. На пике уменьшают долги. На спаде сокращают расходы. На дне готовятся к новому росту.
- Глобализация связала экономики разных стран. Кризисы теперь распространяются быстрее.
